Investing.com — Wolfe Research, Perşembe günü iki büyük ilaç şirketinin notunu Üstün Performans’a yükseltti. Firma, daha güçlü büyüme beklentilerini, cazip değerlemeleri ve yaklaşan klinik katalizörleri gerekçe gösterdi.
Biogen için Wolfe, notunu Eş Performans’tan yükseltti. Firma, 300 dolar hedef fiyat belirledi. Şirketin geç aşama hattının önemli yukarı potansiyel sunduğunu belirtti. Bu potansiyelin mevcut değerlemelere tam yansımadığını vurguladı. Firma, litifilimab ve felzartamab’ı kilit varlıklar olarak öne çıkardı. Klinik sonuçların önümüzdeki yıl içinde açıklanması bekleniyor.
Wolfe, litifilimab’ın kutanöz lupus eritematozus için onaylanan ilk biyolojik ilaç olabileceğini söyledi. Felzartamab’ın ise antikor aracılı redde karşı daha büyük ticari fırsat sunabileceğini belirtti. Bu fırsatın piyasa beklentilerinin üzerinde olduğunu vurguladı. Firma ayrıca Biogen’in Apellis Pharmaceuticals’ı satın almasına dikkat çekti. Bu satın almanın Empaveli ve Syfovre aracılığıyla kısa vadeli gelir tabanını güçlendirdiğini ifade etti.
Bununla birlikte, firma Biogen’in değerlemesini cazip buluyor. Şirket, geniş piyasaya kıyasla indirimli işlem görüyor. Bu durum Leqembi’deki ilerlemeye, hattına ve ticari performansına rağmen devam ediyor. Wolfe, şirketin kazanç büyümesinin hızlanmasını bekliyor. Potansiyel hat başarıları ek yukarı potansiyel sağlayabilir.
AbbVie için Wolfe, notunu Eş Performans’tan Üstün Performans’a yükseltti. Firma, 300 dolar hedef fiyat belirledi. Cazip değerlemeyi, sınırlı kısa vadeli patent kaybı riskini ve sağlam katalizör hattını gerekçe gösterdi. Firma, AbbVie’nin 2027 kazanç çarpanının 14,6 kat olduğunu belirtti. Bu çarpanın, on yılın geri kalanında yüksek tek haneli gelir büyümesi bekleyen bir şirket için düşük olduğunu söyledi.
Bu arada, Wolfe, AbbVie’nin patent pozisyonunun şirketi rakiplerinden ayırdığını ifade etti. Rinvoq’un beklenen jenerik girişinin 2037’ye ertelendiğini kaydetti. Şirketin Skyrizi’nin patent portföyünü koruduğunu vurguladı. Bu durum AbbVie’yi bu on yılda büyük bir patent uçurumundan koruyabilir. Yatırımcılar böylece hat ve ticari katalizörlere odaklanabilir.
Firma, Rinvoq ve lutikizumab için yaklaşan sonuçları öne çıkardı. Etentamig ile Ubrelvy ve Qulipta için de sonuçlar bekleniyor. Geç aşama fırsatları arasında Crohn hastalığında ABBV-382 yer alıyor. Majör depresif bozuklukta bretisilocin ve in-vivo CAR-T tedavisi olan ABBV-619 da bulunuyor. Wolfe ayrıca AbbVie’nin güçlü bilançosunun ek satın almaları destekleyebileceğini söyledi.
Sonuç olarak, Wolfe, AbbVie’nin değerlemesinin ve ticari performansının daha fazla hisse kazancını destekleyeceğini bekliyor. Güçlü bilanço ve son satın alma faaliyetleri ek esneklik sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
