Investing.com — Truist, müşterilerine gönderdiği bir notta, karmaşık ama sonuçta cesaret verici olarak nitelendirdiği dördüncü çeyreğin ardından bir büyük çip hissesindeki “zayıflığı satın almalarını” tavsiye etti. Şirketin uzun vadeli kazanç gücünün, kısa vadeli kusurlardan çok daha önemli olduğunu savundu.
Analist William Stein şöyle belirtti: “AMD, 2030 yılına kadar yaklaşık %45 CAGR ile kazanç artışı gösteriyor ve sadece 2030 takvim yılı EPS gücünün yaklaşık 11 katı değerinde işlem görüyor.” Stein sözlerine şunu ekledi: “Hala bir ALIŞ tavsiyesi.”
Truist, dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentileri aştığını ve birinci çeyrek rehberliğinin daha yüksek geldiğini belirtti. Bununla birlikte, yükselişin büyük bir kısmı olağandışı bir Çin faktörüne bağlıydı.
Firmaya göre: “Gelirlerin %65’i ve EPS’deki tüm artış, değeri düşürülmüş bir Çin SKU’sunun satışından kaynaklandı.”
Bu çarpıklığa rağmen Truist, AMD’nin “veri merkezi için %60 CAGR, toplam satışlar için %35 CAGR” hedefini yinelediğini belirtti. Bu da firmanın tahminlerine göre “2030’da 20 doların üzerinde EPS” anlamına geliyor.
Stein, olumlu tezlerinin temelinin “güçlü müşteri bağlılığı” olduğunu söyledi. Sektör kaynaklarının AMD’nin veri merkezi ve yapay zeka yol haritasının arkasındaki ivmeyi doğruladığını da ekledi.
Dördüncü çeyrekte, yaklaşık 10,3 milyar dolar olan gelir, konsensüs tahminlerini yaklaşık %6 aştı. Bu artış, “hem Veri Merkezi hem de İstemci segmentlerindeki yaklaşık %9’luk yükselişten” kaynaklandı.
Truist, Instinct MI350 GPU’larının hızlanan konuşlandırmalarını, 5. nesil Epyc CPU’larının güçlü benimsenmesini ve yönetimin veri merkezi gelirinin “önümüzdeki 3-5 yıl boyunca yıllık %60’tan fazla büyüyebileceği” beklentisini vurguladı.
Firma, operasyonel giderlerin hala bir yük olduğunu kabul etti. Ancak yönetimin 2026’da operasyonel kaldıraç planlarını güçlendirdiğini belirtti. Truist, 2027 kazanç tahminini 10,11 dolara yükseltti ve hedef fiyatını 283 dolara çıkardı.
Stein şöyle açıkladı: “Uzun vadeli büyüme mesajı dördüncü çeyrekteki kusurları bastırdığı için zayıflığı satın alın.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
